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5月21日，中央网信办、国家网信办官网发布消息，网络安全审查办公室依法对全球存储龙头美光作出不予通过网络安全审查的结论。

今年3月31日，网络安全审查办公室发布公告称对美光公司（Micron）在华销售的产品实施网络安全审查。对于审查结果，市场多数预期不会有禁售，可能结果为罚款或其他整改措施。但本次审查结果揭晓，处罚力度远超市场预期。按照《网络安全法》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。

美光是全球存储芯片前三大龙头，2022年前三季度，DRAM全球份额24.7%，NAND 11.9%。分产品看，主要产品为DRAM和NAND，其中DRAM收入占74%，NAND占24%。分地区看，中国大陆收入占11%，中国台湾20%，美国52%，日本6%，其他11%，虽然中国大陆占比并不高，但是美光有较大一部分并非为中国实体所购买的产品，最终也流入到中国，被用于相关产品的制造。在等待调查结果期间，美国对韩企三星和SK海力士等存储厂商发出警告，要求它们在美光被限售以后，不能填补大陆的市场空白。而在审查通知之前的前几个月，美光已开始一系列动作，解散了上海研发中心150多人的团队，并投资10亿美元在印度修建用于芯片封装和测试的工厂。用做贼心虚来解释美光行为毫不为过。80年代美日半导体竞争的时候，美光就是第一个对富士通、日立、NEC等日系半导体厂商发起诉讼的美国企业。随着美日半导体协议的签订，美光三年内销售额涨了10倍。存储行业格局将被改写按照2022年的数据，在DRAM+NAND这两大领域，美光排名全球第三，占了19.2%的市场。仅次于SK海力士、三星这两家韩国巨头，是美国最大的存储芯片企业。而全球的存储芯片格局如下图所示，韩国还有两家，分别是三星、SK海力士。而美国只有一家半了，一家是美光，另外半家是西部数据，因为西部数据使用了相当多的日本技术，并且相关晶圆制造也是由日本工厂进行。

而日本只有一家铠侠了，另外西部数据也算一半归日本。中国也有两家，一家是长江存储，主攻NAND闪存，一家是长鑫存储，主攻DRAM，不过份额不如上面这5家，预计2022年合计才占全球DRAM+NAND闪存份额的4%左右。但很明显，如今美国审核未通过，在国内的市场一定会下滑很多，虽然美光产品没有下架，全面停止销售，所以个人消费者购买美光的产品可能不受影响，但基础设施建设采购、以及一些企业采购，肯定不会再买美光的产品了。那么对于中国存储厂商而言，在中国市场上，少了一个竞争对手，必然就迎来了机会。从技术上来看，长江存储在NAND闪存上，其产品可以和国际大厂的产品一较高下。现在差的是产能、市场了，肯定会借这个机会，抢占更多的市场份额。而长鑫存储技术上会差一些，高端的DD5市场可能暂时抢不到，但是中低端的DDR4、DDR3这些肯定是没有问题的。所以希望国产存储芯片厂商，赶紧借着这个机会，多占点市场，在中国本土市场，遇到了这样的机会，肯定是不能错过的。国产存储迎来长期利好国金电子、中信证券、华泰证券等券商分析称，这将推动中国本土中低端存储领域国产替代的进程。

对此，国金电子的研究报告指出，美光审查未被通过，“将极大利好中国国产存储芯片，特别是与美光直面竞争的国产存储芯片厂商北京君正、长鑫存储、长江存储、兆易创新等”；同时，从价格、库存以及产能等角度，存储即将迎来见底，持续看好存储板块见底复苏的预期。中信证券称，美光在华业务或受影响，在晶圆端，国产替代将势在必行。模组端，上游晶圆采购则暂不受影响，下游客户或将转单，国内模组厂有望受益替代。同时，为降低供应链风险，中国企业或将向三星、SK海力士等非美厂商转移存储模组/存储晶圆采购订单，亦看好三星、海力士供应链厂商受益机遇。华泰证券则认为，中国相关企业在DRAM及NAND相关领域分别有所布局。目前中国在存储领域的国产化率仍然较低，但美光遭封杀可望推动中国中低端存储领域的替代进程。群益投顾则认为，最坏的情况是美光全面退出中国存储市场，南亚科以及韩国三星、SK海力士等同行短线可望迎来中国转单，但美光是全球第三大DRAM厂与前五大NAND Flash芯片厂，在中国市场发展受挫后，可以转往其他地区销售，毕竟存储是标准品，到处都可以贩售，预估将导致市场版图移动，可是对全球存储供需影响不大，价格也不会因此有所波动。

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